¿Cuáles son las estrategias de diversificación del riesgo?

Diversificación financiera

La diversificación es una técnica que reduce el riesgo asignando las inversiones a varios instrumentos financieros, industrias y otras categorías. Su objetivo es maximizar el rendimiento invirtiendo en diferentes áreas que reaccionarían de forma diferente ante un mismo evento.

La mayoría de los profesionales de la inversión coinciden en que, aunque no garantiza que no se produzcan pérdidas, la diversificación es el componente más importante para alcanzar los objetivos financieros a largo plazo minimizando el riesgo. A continuación, veremos por qué esto es cierto y cómo lograr la diversificación en su cartera.

Supongamos que tiene una cartera que sólo tiene acciones de compañías aéreas. Los precios de las acciones caerán tras cualquier mala noticia, como una huelga indefinida de pilotos que acabe por cancelar los vuelos. Esto significa que su cartera experimentará una notable pérdida de valor.

Puede contrarrestar estas acciones con algunas acciones ferroviarias, de modo que sólo una parte de su cartera se verá afectada. De hecho, hay muchas posibilidades de que los precios de estas acciones suban, ya que los pasajeros buscan medios de transporte alternativos.

Ejemplos de diversificación de carteras

Este artículo incluye una lista de referencias generales, pero permanece en gran medida sin verificar porque carece de suficientes citas en línea correspondientes. Por favor, ayude a mejorar este artículo introduciendo citas más precisas. (Diciembre de 2010) (Aprende cómo y cuándo eliminar este mensaje de la plantilla)

Ansoff señaló que la estrategia de diversificación se distingue de las otras tres estrategias. Mientras que las tres primeras estrategias suelen llevarse a cabo con los mismos recursos técnicos, financieros y de comercialización utilizados para la línea de productos original, la diversificación suele requerir que una empresa adquiera simultáneamente nuevas habilidades y conocimientos en el desarrollo de productos, así como nuevos conocimientos sobre el comportamiento del mercado. Esto no sólo exige la adquisición de nuevas habilidades y conocimientos, sino que también requiere que la empresa adquiera nuevos recursos, incluyendo nuevas tecnologías y nuevas instalaciones, lo que expone a la organización a niveles de riesgo más elevados[2].

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Nota: La noción de diversificación depende de la interpretación subjetiva de «nuevo» mercado y «nuevo» producto, que debería reflejar las percepciones de los clientes y no de los directivos. De hecho, los productos tienden a crear o estimular nuevos mercados; los nuevos mercados promueven la innovación de los productos.

Estrategia de diversificación

Toda inversión conlleva cierto riesgo; incluso las acciones de primera categoría más seguras o un sólido bono del Estado pueden sufrir un giro inesperado. Por lo tanto, un inversor inteligente siempre se asegurará de minimizar estos riesgos con una planificación cuidadosa.

El primer paso en la gestión del riesgo es la diversificación de la cartera. Esto puede parecer contradictorio cuando los mercados van bien. Es natural ser reacio a canalizar parte de sus fondos en activos que pueden parecer estancados. Sin embargo, la diversificación debe ser un componente clave de toda cartera a largo plazo.

La diversificación del riesgo es simplemente otra forma de ver una cartera diversificada. Esta última es una estrategia de gestión de inversiones en la que dividimos nuestra inversión entre distintos activos. Los distintos activos conllevan diferentes grados de riesgo y reaccionan de forma diferente ante cualquier acontecimiento.

Mientras que algunos se mantienen estables, otros pueden bajar o subir de valor. Por lo tanto, una mezcla de activos permite que su cartera absorba el impacto de un acontecimiento adverso, asegurando que cualquier pérdida sea compensada completamente o en parte por otras inversiones. La diversificación del riesgo es, por tanto, una táctica para equilibrar la maximización de los rendimientos y la minimización de los riesgos.

Diversificación investopedia

Como ejemplo, veamos el riesgo específico del sector que se encuentra en los valores energéticos. Si el precio del petróleo cae, es posible que varias empresas que trabajan en el sector del gas y el petróleo vean caer el precio de sus acciones. Si usted ha invertido en sectores distintos del energético, es probable que ese descenso del valor tenga un menor impacto en su cartera.

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La diversificación no garantiza la rentabilidad ni protege contra las pérdidas y puede ayudar a mitigar algunos riesgos, pero no todos. Por ejemplo, los riesgos sistemáticos -que incluyen la inflación, los tipos de interés o los acontecimientos geopolíticos- pueden causar inestabilidad en los mercados y afectar a la economía y al mercado en general.

Incluso si posee muchas inversiones diferentes, si todas ellas tienden a subir o bajar juntas, su cartera no está adecuadamente diversificada. Por ejemplo, los bonos de alto rendimiento suelen tener una correlación positiva con las acciones. Por lo tanto, una cartera compuesta exclusivamente por bonos de alto rendimiento y acciones no está bien diversificada.

Estas clases de activos tienen distintos niveles de riesgo y rendimiento, por lo que incluir inversiones en todas las clases de activos le ayudará a crear una cartera diversificada. Las carteras de inversión diversificadas suelen contener al menos dos clases de activos.